המאמרים של וורן באפט: הספר היחיד שאתה צריך להשקיע

כל משקיע חוקני יידע שיש אוקיינוס ​​של ספרים בנושא השקעות ורבים טוענים שהם הספר הטוב ביותר להשקעה..

איש אינו מצליח מבלי להרחיב את הידע והכישורים שלו לדעת אילו פעולות לנקוט באילו זמנים בתחומם.

למרבה הצער, לא כולנו יכולים להיות תולעי ספרים עם היכולת לקרוא את דרכנו בכל ספר שיש שם ולאסוף לעצמנו את התובנות הטובות ביותר..

אם אינך קורא נלהב אך אתה מעוניין להרחיב את הידע שלך ולקבל כמה תובנות יקרות, ייתכן שאתה מחפש לזהות את הספר הטוב ביותר להשקעה..

על פי משקיעים מהשורה הראשונה, המאמרים של וורן באפט הוא הספר היחיד שאתה צריך על השקעה. ספר זה, לכל הדעות, הוא המהדורה החמישית של המאמרים של וורן באפט: שיעורים לאמריקה התאגידית, וזה ללא ספק אחד מספרי ההשקעות הטובים ביותר שעליכם לקרוא.

מילים מהמאסטר

וורן באפט

המהדורה הרביעית של ספר המאמרים של וורן באפט עלה למדפים בשנת 2015 עם היציאה של המקור בשנת 1999 והוא כ -300 עמודים..

המאמרים של וורן באפט שווים את זמנכם מכיוון שמשתלם ללמוד מהטובים המוחלטים שהיו אי פעם.

אין הרבה אנשים שמתיימרים להיות מסוגלים למנות משקיע מצליח יותר מאשר וורן באפט.

אם אין לך את הזמן או את היכולת לקרוא כל ספר השקעות תחת השמש, אתה יכול גם ליהנות מהעובדה שיש לו.

המחנך הנלהב, באפט, השתדל מאוד לחלוק את כל מה שהוא מכיר במאמרים המשתרעים על פני עשרות שנים בקריירה שלו בהשקעות, החל משנת 1979 והוביל עד שנת 2006..

כותרת הספר מתייחסת ל”אמריקה התאגידית “, אך הידע שהוא מציע רלוונטי לחלוטין לבעלי המניות וסוחרי המניות.

הוא מציג הסבר מקיף על היחסים המתמשכים הקיימים בין תאגידים ובעלי מניות, מה שמעניק למצטרפים חדשים תובנות מעולות ועוזר להדק את ההבנה של משקיעים מנוסים.

המאמרים של וורן באפט הם גם כתובים היטב וקלים לקריאה, כאשר באפט מוסיף נגיעה של הומור פה ושם.

מיהו וורן בופה?

וורן אדוארד באפט, המכונה אורקל אומהה, הוא ללא ספק המשקיע המפורסם ביותר בימינו.

יליד אומהה, נברסקה, מגיל צעיר, באפט היה מעוניין להשקיע בדרכים שונות להרוויח כסף, והשקיע את השקעתו הראשונה בגיל 11..

הוא הכריז על שמו ברקשייר הת’אווי בע”מ. שהוא הפך לבעל מניות הרוב בשנת 1967.

באפט הצליח להפוך את חברת הטקסטיל הכושלת לגוליית השקעות והפכה לבעלת רוב ובעלת מיעוט במספר עסקים ברחבי אמריקה בשווי של כ -526 מיליארד דולר..

כיום באפט הוא עדיין המנכ”ל ומוביל את החברה עם צ’רלי מונגר.

נכון לשנת 2018 נאמד באפט בשווי של 84.5 מיליארד דולר והוא רשום ברשימת העשירים של פורבס 2019 כאדם השלישי העשיר בעולם אחרי ביל גייטס וג’ף בזוס..

באפט ידוע גם בזכות הפילנתרופיה שלו, באומרו שהוא ימסור את כל הונו למטרות צדקה, 85% מהם יועברו לקרן ביל ומלינדה גייטס. הוא ידוע גם בזכותו יסודות אותיות.

באפט הוא דוגמה מצוינת להשגת הצלחה באמצעות עקביות, ובונה בהדרגה את עושרו לאורך זמן. עכשיו הוא בסוף שנות ה -80 לחייו ועדיין משפיע מאוד.

חיים שלמים של תורות

מצא אותו באמזון >> מאמריו של וורן באפט

אוסף ‘מאמרים’ זה משתרע על קריירה מצליחה שלא ניתן לדמיין שנמשכה יותר מחצי מאה.

האופן שבו הם קשורים מעלה את התחושה שאתה באמת יושב ומנהל שיחה עם האיש עצמו.

המאמרים של וורן באפט זוכים גם הם לזכות בדירוג של 4.9 כוכבים באמזון ו -4.4 מתוך 5 Goodreads.

זהו גם ספר ההשקעות האהוב ביותר של באפט עם שמו בכותרת. הוא מתייחס אליו כאל “סידור מחדש רעיונות קוהרנטי”.

הוא עומד כספר החשוב ביותר להשקעה שכל אחד יכול לקרוא. אם אתה מתכוון לקרוא ספר אחד בלבד כדי להגביר את קריירת ההשקעות שלך, הפוך אותו למאמרים של וורן באפט.

מהם השיעורים העיקריים של הספר?

מאמרים של נושאי באפט וורן

המאמרים של וורן באפט מחולקים לשבעה חלקים, שכל אחד מהם עוסק בנושא אחר.

  • אני ממשל תאגידי
  • II מימון חברות והשקעות
  • III חלופות למניות רגילות
  • IV מלאי נפוץ
  • מיזוגים ורכישות
  • VI חשבונאות והערכת שווי
  • VII מדיניות חשבונאית וענייני מיסים

הספר שותף ונערך גם על ידי לורנס א.קנינגהם, פרופסור בבית הספר למשפטים באוניברסיטת ג’ורג ‘וושינגטון..

קנינגהם סידר את הספר לא בסדר כרונולוגי אלא לפי נושא, מה שמעניק לספר יותר תחושה כמו מדריך ופחות כמו סיפור חייו של באפט..

זה נהדר מכיוון שזה באמת עוזר למתחילים ללמוד כיצד להשקיע, ולשים את האותיות בסדר הגיוני ללמוד.

במיוחד כאשר הספר מכסה את באפט בנושא מימון והשקעות ארגוניות, מיזוגים ורכישות, חשבונאות והערכת שווי, חלופות למניות נפוצות, מדיניות חשבונאית ועוד..

תובנה כזו על תהליך החשיבה של באפט היא בעלת ערך רב ועוזרת למשקיעים וסוחרים בניתוח יסודי.

באפט כותב גם על החלטותיו וההתחרטות הרעות שלו ושימושם ניתן ללמוד מהן ותקווה לעזור במניעת הדור הבא של המשקיעים לעשות את אותן הטעויות..

צ’רלי מונגר מוזכר גם בחלקים מהספר.

השקעה מושכלת

ישנם שלושה נושאים שצצים לעיתים קרובות לאורך הספר ביחס למה שבאפט מכנה השקעה מושכלת.

מרווח בטיחות

זה מתייחס להתמקדות לא בערך המניה, אלא במקום הערך הפנימי שלה, והערך הפנימי שאתה שם מאחורי המניה צריך להיות מושכל על ידי מחקר..

ברגע שיש לך מושג לגבי הערך הפוטנציאלי של מכשיר זה, תוכל להשוות אותו למחירו בפועל ותקבל את “שולי הבטיחות”.

למען בטיחות טובה, על המשקיעים להאמין שגם החברה מנוהלת היטב.

מעגל כשירות

זה מתייחס לדרך באפט וזה בעצם האמונה שבידיעת המגבלות שלך אתה מסוגל לשחרר את עצמך מרגש. כדי להשקיע בדרך באפט, המשקיעים צריכים להיות ממושמעים.

בהמשך לכך, על המשקיעים לשמור על דברים פשוטים.

האם ההשקעה הזו נראית מסובכת מדי? אם התשובה חיובית, באפט ממליץ לך להתרחק מזה.

באופן דומה, אמר פעם פיטר לינץ ‘: “לעולם אל תשקיע ברעיון שלא תוכל להמחיש באמצעות עפרון”.

במקרה של באפט, הוא מודע לכך שהוא חסר הבנה של הטכנולוגיה, ולכן הוא נמנע ממנה, גם אם הוא רואה פוטנציאל..

זה נכון גם כשמדובר במסחר. שמור על האסטרטגיות שלך פשוטות!

באפט גם מסביר שלהבין מה שאתה לא יודע ולקבל את זה חשוב מאוד להצליח להשקיע.

השקעה במה שאתה לא מבין משאירה אותך פתוח לסיכונים. לעולם אל תערים את עצמך לחשוב שאתה מבין נושא ולעולם על ההבנה הכוזבת הזו תשקיע במשהו.

מר מרקט

מר מרקט אינו למעשה מושג שהומצא על ידי באפט אלא במקום זאת על ידי בנג’מין גרהם, אחד ממנטוריו של באפט. זו גרסה בדיונית של שוק המניות ו”הוא “(השוק) נוטה למצבי רוח שונים.

לפעמים הוא שמח, לפעמים הוא עצוב, וזה משפיע על הערך שהמשקיעים העמידו על המניות.

הלקח ממר מרקט הוא לא לתת לו לומר לך את הערך של משהו, אלא במקום זאת, עשה מחקר משלך והחליט בעצמך.

באפט מזכיר את מר מרקט במהלך הספר, ומסביר למשקיעים את סוג הלך הרוח שהם זקוקים לו כאשר השוק משתנה..

עליכם לזכור שהשקעה היא משחק לטווח ארוך, ולא משחק לטווח קצר. אם משהו באמת בעל ערך, סביר להניח שהוא יבריק ולא משנה מה מצב השוק.

אֶתִיקָה

לבאפט אכפת מאוד מסחר אתי ועסקים אתיים.

מבחינתו, זה חשוב לצמיחת העסק. אם עסק לא תקין מבחינה אתית זה יפגע בהתפתחותו ובהשקעה שלך.

מה באפט מחפש בעסק טוב?

השקעות וורן באפט

באפט מבקש להימנע מקנייה לטווח הקצר, אלא מעדיף את הטווח הארוך.

אחד הדברים העיקריים שהוא לא אוהב הוא לקבל החלטות על סמך טיפים של אחרים. הוא מאמין שכל ההשקעות צריכות להתבצע על בסיס עקרונות

כיצד להימנע מהשקעות גרועות?

באפט מייחס השקעות גרועות לשלוש קטגוריות:

  • להיכנס או לצאת מוקדם מדי. באפט מאוד נגד זה.
  • השקעה במשהו שעולה יותר מדי. זה לא רק על עלות המניה או מכשיר אחר, אלא כולל גם עמלות אחרות שאולי תצטרך לשלם שיניקו ממך את הרווח.
  • השקעה באופנה, או משהו פופולרי לזמן קצר. לדוגמא, משהו פשוט כמו ספינרים לקשקש שהיו פופולאריים לפני כמה שנים וכעת כמעט ולא מדברים עליו. אמנם, זה יכול להיות קשה להימנע מכיוון שזה דורש שיהיה לך מושג מה יישאר ולא יישאר באופנה.

האם יש מקום לשיפור?

קשה לבקר את וורן באפט ואת המאמרים של וורן באפט הם באמת אחד מספרי ההשקעות הטובים ביותר שאתה יכול לקבל, אבל מבחינה חינוכית, יש לזכור כמה דברים..

כאמור לעיל, הכותרת “המאמרים של וורן באפט” מעט מטעה.

המאמרים של וורן באפט מורכבים למעשה ממכתבים מבאפט לבעלי המניות של ברקשייר הת’אווי, ולא מאמרים ולכן אל תתפלאו אם זה לא אקדמי כפי שהנחתם בתחילה.

מכתבים אלה נועדו להסביר לבעלי המניות את קבלת ההחלטות שלו ואת התחזית הפוטנציאלית של החברה.

כשמדובר בצד האנליטי של מכתביו של באפט, הרבה לא באמת נכתב על ידי באפט אלא במקום זאת על ידי לורנס קנינגהאם ולכן אתה מסתמך על הפרשנות שלו לבאפט..

בהמשך לכך, ראוי להזכיר שבאפט אכן כותב את הפרולוג וקנינגהם כותב את האפילוג.

אם אתם מחפשים להתמקד אך ורק במה שבאפט כתב, תוכלו לדלג על הכתיבה של קנינגהאם.

דבר חיוני נוסף שיש להזכיר הוא שחלק מהמבקרים מטילים ספק בנקודה של פרסום המכתבים כספר כאשר כולם זמינים באתר אתר ברקשייר הת’אווי בחינם.

אמנם זו נקודה טובה, אבל הספר שם אותם בפרספקטיבה וסדר הגיוני.

הספר מיועד גם למשקיעים מנוסים יותר, שכבר יש להם קצת רקע בנושאים ואשר מסוגלים לפענח את המידע. זה אולי לא ספר ההשקעות הטוב ביותר למתחילים.

אחרים מתחו ביקורת על כך מכיוון שהספר קופץ מנושאים שונים במקום לרוץ כרונולוגית ואין שום הקשר לשוק הנוכחי בעת כתיבת המכתב..

אכן זה יהיה שימושי שיהיה כי ככל שהזמנים משתנים, כך גם דעות המשקיעים על השוק ובמה טוב להשקיע.

זמנים שונים, עסקים שונים ומצבי שוק שונים יכולים להקשות על לקיחת שיעורים מהספר ולהחילם על העולם המודרני.

בדוק עוד מה- ספרי ההשקעות הטובים ביותר כאן.

נקודות מפתח

אם אתה זוכר משהו ממאמר זה, הכין אותו לנקודות המפתח האלה.

  • ה סֵפֶר מכיל שפע עצום של ידע. המכתבים משתרעים בין השנים 1979 ל -2006.
  • הכותרת קצת מטעה. הספר מורכב למעשה ממכתבים לבעלי המניות של ברקשייר הת’אווי, ולא מאמרים.
  • תוכלו לקרוא את המכתבים באופן מקוון בחינם. עם זאת, הדרך בה הם מסודרים על ידי קנינגהאם היא דרך נהדרת ללמוד על המתודולוגיה של באפט.
  • חלק מהנושאים מעט מתוארכים. לא כל תובנות הספר ניתנות לבני זמנן.

רכישת הידע הרב של משקיע כמו וורן באפט יכול לקחת זמן רב. במקרה שלו, כמעט 80 שנה בהתהוות.

בעוד שאנחנו בחינוך המסחר לא יכולים להבטיח שינוי כזה לאורך זמן קצר, אנו בהחלט יכולים להאיץ את התהליך על ידי לימוד כל מה שאתה צריך לדעת..

בקורס המסחר החינמי שלנו תלמד את הדברים הבאים:

  • יסוד במסחר
  • מכניקת מסחר
  • מסחר ניתוחי מתקדם
  • אסטרטגיות מסחר

לחץ כאן למידע נוסף!

אם נהנית לקרוא את המאמרים של וורן באפט: הספר היחיד שאתה צריך להשקיע ממנו חינוך מסחרי, אנא תן לזה לייק ושתף אותו עם כל אחד אחר שאתה חושב שזה עשוי לעניין גם כן.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me